Immagina di vendere una posizione spot e il mercato inizia un ciclo di congestione, quindi in trading range.
Per tamponare gli interessi overnight o guadagnare qualcosa anche se il prezzo sale leggermente si vende una put sul prezzo più vicino o più basso con scadenza breve.
A questo punto se il prezzo resta fermo, ogni giorno guadagni qualcosa dovuto dalla svalutazione dell’ opzione venduta.
Il vantaggio, è che puoi guadagnare qualcosina anche se il prezzo resta in lateralità o scende
lo svantaggio è se sale la perdita può essere illimitata.
L’effetto è molto simile a quello di una vendita secca di una call.
Max profit = strike put venduta – prezzo spot + credito incassato
Max risk = illimitato se sale
Breakeven = prezzo spot + credito incassato